第七十六章丶天工上市计划【恳求收藏，月票，追读！】（1 / 2）

港城，中环。

金鼎资本的会议室里。

周宇光和李明远，正与金鼎资本的董事总经理罗杰斯，进行着一场艰难的拉锯战。

「周先生，李教授，」

罗杰斯轻轻敲击着摊在桌面上的《天工科技（HK）红筹上市计划书》。

「贵司的上市方案，金鼎资本是持开放态度的。」

罗杰斯慢条斯理地说着，「但是，关于估值…」

他停顿了一下，嘴角牵起一丝略带遗憾的微笑。

「但估值…20亿港币，募资3个亿？恕我直言，这个数字，过于乐观了。」

他翻开计划书的财务预测部分，指着几个关键数据。

「让我们看看贵司注入的核心资产。」

「华信精密35%股权，这很好，亚洲知名的PCB制造商。」

「但请注意，华信的核心业务是代工。」

「技术壁垒主要体现在工艺稳定性方面，而非尖端设计。」

「增长性受制于上游晶片厂商和下游整机厂商，议价能力有限。」

「去年的净利润率仅为8.5%，远低于全球行业领先水平。」

「再来看看ACL实验室，技术授权收益预期…」

「周先生，李教授，ACL有清华和国家项目的背景…」

「但『预期』是什麽？是尚未签署的合同？还是估值模型？」

「港股投资者是现实的，他们需要看到白纸黑字的合同，和可预期的现金流！」

「目前，这部分在报表上几乎是空白。」

「至于【轩辕】，嗯，一个在内地PC市场刚刚崭露头角的品牌。」

「我们做了市场调研，其知名度主要集中在行业圈层和部分高端用户。」

「大众认知度远低于联想丶长城丶方正。品牌溢价能力尚未建立，价值评估存在极大不确定性。」

罗杰斯合上计划书，双手交叉放在桌上。

「周先生，李教授，请理解，港股市场有它独特的游戏规则。」

他摊了摊手，「投资者看重的是可量化丶可验证的盈利和现金流！是扎实的财务数据支撑！」

「而不是一个充满『潜力』和『预期』的故事。」

周宇光深吸口气，极力争取：「罗杰斯先生，您的顾虑我们理解。但请您看到天工的核心价值。」

「华信精密不仅是代工厂！它拥有领先的多层板加工工艺，和严格品控体系。」

「是支撑【轩辕】整机品质的关键！其技术实力和产能，是实打实的资产！」

「ACL实验室的技术授权收益绝非空谈！」

「【盘古II】晶片量产在即！其强大的多媒体处理能力将彻底改变市场格局！」

「我们与清华丶D部总装所项目的深度合作，就是技术价值的最大背书！」

「授权收益模型，是基于即将爆发的市场需求！」

「【轩辕】品牌虽然年轻，但定位清晰，技术领先！」

「我们在沪城计算机展发布了搭载【盘古I】的整机，市场反响热烈！」

「【盘古II】一旦上市，【轩辕】品牌价值将迎来飞跃！」

「市场份额数据，相信在下季度的报告中，就能看到显着提升！」

周宇光试图用技术和未来的蓝图打动对方。

「潜力不等于价值！」

罗杰斯再次打断，「周先生，资本市场不相信眼泪，也不轻信蓝图。」

「我们需要的是现在的业绩，现在的合同，现在的市场份额数字！」